ارتدت أسعار الذهب عن أدنى مستوى لها في أسبوع واحد لامسه في وقت سابق من هذا الأربعاء ويرتفع بثبات إلى منطقة 1815 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية. يبدو أن زوج XAU / USD ، في الوقت الحالي ، قد قطع سلسلة خسائر استمرت يومين ، على الرغم من أن أي انتعاش حقيقي لا يزال بعيد المنال وسط تزايد الرهانات على تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياط الفيدرالي.

التوقعات المتشددة لمجلس الاحتياط الفيدرالي يحد من مكاسب الذهب

في التصريحات المعدة لشهادته نصف السنوية أمام الكونجرس ، أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع بشكل أسرع وأعلى مما كان متوقعًا في السابق. وأضاف باول أن البيانات الاقتصادية الأخيرة من الولايات المتحدة كانت أقوى من المتوقع وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي على استعداد لزيادة وتيرة رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع بعناد. كانت الأسواق سريعة الاستجابة وبدأت التسعير بفرصة أكبر لرفع 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في وقت لاحق من هذا الشهر. لا يزال هذا داعمًا لارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية ويجب أن يكون بمثابة رياح معاكسة لسعر الذهب غير المربح.

يمكن أن يكون الدولار الأمريكي الأقوى بمثابة رياح معاكسة لـ XAU / USD

في الواقع ، يظل العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لمدة 10 سنوات ثابتًا بالقرب من عتبة 4.0٪ ، كما أن سندات الخزانة لمدة عامين الحساسة لسعر الفائدة تقف مرتفعة بالقرب من أعلى مستوى لها منذ عام 2007. وهذا بدوره يساعد الدولار الأمريكي على البناء على مسيرة اليوم السابق والصعود إلى ذروة ثلاثة أشهر. قد يساهم الدولار القوي أيضًا في الحد من الاتجاه الصعودي لسعر الذهب المقوم بالدولار الأمريكي. وبالتالي ، سيكون من الحكمة انتظار متابعة قوية للشراء قبل وضع رهانات صعودية جديدة حول زوج XAU / USD وتحديد موضع لأي حركة ارتفاع أخرى خلال اليوم. ومع ذلك ، فإن نغمة المخاطرة الأكثر ليونة بشكل عام يمكن أن تقدم بعض الدعم للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا وتساعد في الحد من الاتجاه الهبوطي.

بيانات سوق العمل الأمريكية ، وشهادة باول تتطلع إلى قوة دفع جديدة

لا تزال معنويات السوق هشة وسط مخاوف بشأن الرياح الاقتصادية المعاكسة الناجمة عن الارتفاع السريع في تكاليف الاقتراض. بصرف النظر عن هذا ، فإن الآمال المتلاشية في انتعاش اقتصادي قوي في الصين والتوترات بين الولايات المتحدة والصين يخففان من شهية المستثمرين للأصول المتصورة ذات المخاطر العالية. ينظر المشاركون في السوق الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية ، والتي تتضمن إصدار تقرير ADP عن التوظيف في القطاع الخاص وبيانات JOLTS فرص العمل. هذا ، إلى جانب شهادة باول في الكونجرس لليوم الثاني وعائدات السندات الأمريكية ، سوف تؤثر على الدولار الأمريكي. بصرف النظر عن هذا ، فإن معنويات مخاطر السوق الأوسع يجب أن توفر بعض الزخم لسعر الذهب وتسمح للمتداولين باغتنام الفرص قصيرة الأجل.

النظرة الفنية لسعر الذهب

من منظور تقني ، يجذب سعر الذهب مرة أخرى بعض المشترين قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA). الدعم المذكور ، والمثبت حاليًا بالقرب من علامة الرقم المستديرة البالغ 1800 دولار ، يجب أن يكون بمثابة نقطة محورية ، والتي إذا تم اختراقها بشكل حاسم ، فسيتم اعتبارها حافزًا جديدًا للمتداولين الهبوطيين وتمهيد الطريق لخسائر أعمق. قد يقوم زوج XAU / USD بعد ذلك بتسريع الانخفاض نحو اختبار الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من المنطقة الأفقية البالغة 1775 دولارًا.

على الجانب الآخر ، يمكن أن تقدم المنطقة ما بين 1818 و 1820 دولارًا بعض المقاومة قبل المنطقة الأفقية البالغة 1835 دولارًا. يمكن للقوة المستمرة بعد الأخير أن تؤدي إلى ارتفاع في تغطية صفقات البيع ورفع سعر الذهب مرة أخرى نحو الذروة الشهرية ، حول منطقة 1،858 دولار التي تم لمسها يوم الجمعة الماضي. يتبع ذلك حاجز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا ، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 1869 دولارًا ، والذي من شأنه أن يحافظ على أي مكاسب أخرى ، على الأقل في الوقت الحالي.